Maxime istorice pe piețele internaționale în octombrie
Luna octombrie a adus noi maxime istorice pe bursele globale, sprijinite de reducerea dobânzii de către Rezerva Federală a Statelor Unite și de entuziasmul investitorilor pentru inteligența artificială (AI). Europa a beneficiat de temperarea inflației, iar Japonia a înregistrat un nou record bursier. Prețul aurului a depășit pentru prima dată pragul de 4.000 de dolari/uncie, iar Bursa de Valori București (BVB) a marcat, de asemenea, noi maxime istorice. În noiembrie, atenția va fi concentrată pe raportările financiare, politica monetară și tensiunile geopolitice.
Bursele internaționale
SUA – Entuziasm pentru AI
Indicii bursieri americani au încheiat luna octombrie cu aprecieri semnificative: S&P 500 a crescut cu 2,27%, Nasdaq Composite cu 4,7% și DJIA cu 2,51%. De la începutul anului, creșterile au fost de 16,5% pentru S&P 500, 23% pentru Nasdaq și 12% pentru Dow Jones. 69% dintre companiile din S&P 500 care au raportat rezultatele pentru trimestrul al treilea au depășit așteptările privind vânzările. Giganții din sectorul tehnologic, inclusiv Nvidia, Apple, Alphabet și Amazon.com, au raportat rezultate solide, iar Nvidia a atins o evaluare istorică de 5 trilioane de dolari.
În cadrul ședinței din 29 octombrie, Fed a redus dobânda de politică monetară cu 25 de puncte de bază, stabilind intervalul țintă la 3,75-4%. De asemenea, președintele Fed, Jerome Powell, a indicat că o nouă reducere a dobânzii în decembrie nu este o concluzie prestabilită. Pe partea de politică comercială, președinții SUA și Chinei au convenit asupra unui acord comercial pe un an.
Europa – Evoluție pozitivă moderată
Piețele europene au înregistrat o evoluție pozitivă în luna octombrie, cu indicele european STOXX 600 avansând cu 2,46%. În Franța, indicele CAC 40 a crescut cu 2,85%, iar în Germania, DAX a înregistrat o creștere modestă de 0,32%. Banca Centrală Europeană a menținut dobânda cheie la 2%, iar PIB-ul zonei euro a crescut cu 0,2% în trimestrul al treilea. Inflația din zona euro a scăzut la 2,1% în luna octombrie, apropiindu-se de ținta BCE de 2%.
Comisia Europeană a anunțat creșterea tarifelor la importurile de oțel și a propus măsuri pentru a reduce prețurile energiei. În Marea Britanie, vânzările cu amănuntul au crescut cu 0,5% în septembrie, iar inflația a rămas constantă la 3,8%.
Asia – Record pentru Nikkei 225
Indicele Nikkei 225 din Japonia a crescut cu 16,64%, atingând un nou nivel record, susținut de optimismul generat de numirea lui Sanae Takaichi ca prim-ministru. În contrast, indicele Hang Seng din Hong Kong a scăzut cu 3,53%. Activitatea manufacturieră din China a continuat să scadă, cu indicele PMI coborând la 49.
Bitcoin – În teritoriu negativ pentru prima dată după 2018
Luna octombrie a marcat o schimbare în tendința Bitcoin, care a încheiat luna cu o scădere de aproape 4%, fiind pentru prima dată din 2018 când a încheiat luna pe minus. Prețul Bitcoin a fluctuat, atingând un maxim de 126.272 dolari pe 6 octombrie, dar a scăzut rapid la 103.500 dolari. Analiștii avertizează asupra riscurilor de corecție pe piețele de acțiuni.
Aur – Peste pragul de 4.000 de dolari/uncie
Aurul a atins un maxim istoric de 4.381 dolari/uncie pe 20 octombrie, marcând o creștere de 12,9% față de începutul lunii. La finalul lunii, aurul s-a stabilizat în jurul valorii de 4.000 dolari/uncie, după o corecție de peste 5%. De la începutul anului, aurul a crescut cu 51,5%, confirmându-și rolul de activ de refugiu în contextul incertitudinilor economice.
Petrol – Volatilitate ridicată
Prețul țițeiului a înregistrat o volatilitate semnificativă în octombrie, coborând până la 60 dolari/baril. Cotațiile s-au situat între 61 și 66,3 dolari/baril, iar luna s-a încheiat cu o scădere de 2,9%. Declinele au fost influențate de îngrijorările privind supraproducția OPEC+ și cererea slabă din rafinării.
BVB – Plus de 5,5% pentru BET
În octombrie, indicele BET a crescut cu 5,51%, înregistrând noi maxime istorice. Companii precum Electrica și Transelectrica au avut creșteri semnificative, iar BVB a derulat oferte publice inițiale, atrăgând fonduri considerabile. BNR a menținut dobânda neschimbată la 6,5% în contextul inflației persistente.
Perspective pentru noiembrie
În noiembrie, raportările financiare pe bursa americană continuă, iar investitorii așteaptă rezultatele Nvidia. Evenimente importante includ ședințele de politică monetară ale Băncii Angliei și reuniunile G20, iar economia europeană intră într-o fază de stabilizare. Se estimează o posibilă corecție pe piețele de acțiuni și o continuare a raliului prețului aurului.
Impactul acestor evoluții este semnificativ, având implicații asupra piețelor globale și asupra deciziilor investitorilor în contextul incertitudinilor economice și geopolitice.
