BCR atrage 500 de milioane de euro printr-o nouă emisiune de euroobligațiuni
Banca Comercială Română (BCR) a strâns 500 de milioane de euro printr-o emisiune recentă de euroobligațiuni, având un cupon curent de 5,35% și un randament calculat de 7,55% pe baza prețului curent. Emisiunea a generat un interes semnificativ din partea investitorilor, cu o cerere care a depășit 2 miliarde de euro la închiderea registrului, atrăgând peste 130 de investitori instituționali.
Detalii despre emisiune
Emisiunea are o maturitate de șase ani, cu opțiune de răscumpărare anticipată după cinci ani. Aceasta face parte din strategia BCR de a extinde curba de randament, având scopul de a acoperi intervalele lipsă dintre maturități și de a susține o formare transparentă a prețului pe piață. BCR își consolidează astfel structura maturităților și asigură un cost eficient de finanțare pe termen lung.
Obligațiunile sunt estimate să primească ratinguri Baa2 de la Moody’s și BBB+ de la Fitch, conform programului de obligațiuni al băncii. Emisiunea a fost intermediată de Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group și JP Morgan, iar obligațiunile vor fi listate la Bursa de Valori din Viena și ulterior la Bursa de Valori București.
Reacția conducerii BCR
Sergiu Manea, CEO BCR, a declarat că succesul emisiunii reflectă aprecierea investitorilor pentru modul responsabil în care banca navighează într-un context global imprevizibil. Manea a subliniat că aceasta este o dovadă de încredere nu doar pentru BCR, ci și pentru direcția economiei românești, evidențiind angajamentul băncii de a susține proiecte care întăresc infrastructura digitală și contribuie la dezvoltarea economică.
Impactul emisiunii asupra pieței de capital
În primele ore de la deschiderea tranzacției, interesul investitorilor a depășit 1,5 miliarde de euro, ceea ce a permis ajustarea marjei finale la 35 de puncte de bază sub randamentul titlurilor guvernamentale cu maturitate de 5 ani. Această dimensiune a registrului a facilitat o comprimare controlată a marjei, reflectând poziția solidă a BCR în rândul emitenților din Europa Centrală și de Est.
După această tranzacție, valoarea totală atrasă de BCR prin cele două emisiuni de obligațiuni derulate în noiembrie 2025 ajunge la 3.625.000.000 RON echivalent, incluzând 125.000.000 RON din emisiunea locală și 2.500.000.000 RON echivalent din euroobligațiunea recent lansată. De la începutul programului de obligațiuni, BCR a atras finanțări totale de peste 12,3 miliarde RON, contribuind la dezvoltarea pieței de capital și conectarea economiei românești cu investitorii locali și internaționali.
Concluzie
Emisiunea de euroobligațiuni a BCR nu doar că subliniază încrederea investitorilor în banca românească, ci și întărește poziția acesteia pe piețele internaționale, contribuind la stabilitatea și dezvoltarea economică a României.
