Creșterea calității creditelor acordate de bănci
Conform datelor publicate de Banca Națională a României (BNR), în septembrie 2025, rata creditelor neperformante (NPL) a înregistrat o scădere la 2,85%, evidențiind o îmbunătățire a calității creditelor acordate de bănci. Estimările sugerează că, pe un orizont de 12 luni, probabilitatea de nerambursare a creditelor ipotecare va rămâne constantă la 0,2% până în septembrie 2026, în timp ce pentru creditele de consum se anticipează o ușoară deteriorare, ajungând la 3,2% în aceeași perioadă.
Vulnerabilitățile pieței imobiliare
BNR subliniază că vulnerabilitățile din piața imobiliară rămân gestionabile, cu o legătură solidă între piața imobiliară rezidențială și sectorul bancar, 62% din credite având garanții imobiliare. Expunerea sectorului bancar la imobiliarele comerciale (credite CRE) este semnificativă, reprezentând 51% din totalul creditelor acordate companiilor. Totuși, calitatea portofoliului de credite CRE este inferioară celei a portofoliului agregat de credite acordate companiilor nefinanciare, având o tendință de deteriorare.
Deficiențele de capitalizare ale firmelor
La finalul anului 2024, numărul firmelor cu deficiențe de capitalizare a crescut cu 8%, atingând 282.100. Companiile cu capitaluri sub limita reglementată reprezintă 32,6% din totalul firmelor active, iar necesarul de recapitalizare este în creștere, estimat la 160,5 miliarde lei în 2024, echivalentul a peste 9% din PIB.
Restanțele nebancare și impactul asupra disciplinei financiare
Trendul ascendent al restanțelor nebancare indică o deteriorare a disciplinei financiare în rândul companiilor. La finalul anului 2024, volumul restanțelor nebancare a crescut cu 3,2% anual, atingând 44 miliarde lei, majoritatea fiind generate de corporații. De asemenea, rata NPL a crescut la 5,1% la finalul lunii septembrie 2025, cu o creștere de 1,3 puncte procentuale față de anul anterior.
Reziliența sectorului populației
Sectorul populației continuă să demonstreze reziliență, situându-se în zona de risc redus din perspectiva vulnerabilităților. Avuția netă a crescut cu 7,9% în iunie 2025, dublându-se față de perioada pre-pandemică. Totuși, vulnerabilitățile ar putea fi accentuate de încetinirea creșterii veniturilor disponibile reale, pe fondul unei inflații ridicate și al măsurilor fiscale, precum și de evoluția activității economice.
Concluzie
Îmbunătățirea calității creditelor și scăderea ratei creditelor neperformante sugerează o stabilizare a sectorului bancar; însă provocările persistente în rândul firmelor și riscurile legate de inflație rămân factori care pot afecta negativ mediul economic.
