Avertisment de la Banca Națională
Banca Națională a României (BNR) a ridicat în decembrie nivelul de alertă în privința creditării în valută și a disciplinei la plată a firmelor. În cadrul ședinței Consiliului Național pentru Supravegherea Macroprudențială (CNSM), s-a realizat, pentru prima dată din martie 2023, o analiză a riscurilor generate de piața imobiliară comercială (CRE).
Riscurile și vulnerabilitățile identificate
BNR a subliniat noi riscuri și vulnerabilități care necesită o monitorizare atentă, inclusiv vulnerabilitățile generate de piața imobiliară comercială și evoluția creditării în valută a companiilor nefinanciare. Aceasta reprezintă o premieră pentru CNSM, înființat în 2017, când a fost prezentată o analiză referitoare la riscurile asociate creditării în euro.
Expunerea sectorului bancar
Conform raportului BNR, expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial este de 51% din totalul creditelor acordate companiilor, conform datelor din septembrie 2023. Expunerile directe către sectoarele construcții și imobiliare totalizează 42,3 miliarde lei, iar expunerile indirecte, reprezentând creditele companiilor garantate cu proprietăți imobiliare, ajung la 65,9 miliarde lei.
Rata de neperformanță
Rata de neperformanță în sectorul imobiliar comercial este de 5,7%, comparativ cu 5,1% la nivel agregat în aceeași perioadă. Creditele CRE acordate în euro au o rată a creditelor neperformante de 4%, favorizată de scăderea dobânzilor de către BCE între iunie 2024 și iunie 2025, în timp ce creditele neperformante acordate în lei se ridică la 7,8%.
Concluzie
Avertismentele BNR subliniază necesitatea unei vigilențe sporite în privința împrumuturilor pentru locuințe și a celor în valută, având în vedere riscurile emergente din sectorul imobiliar comercial și implicațiile asupra stabilității financiare.
