Avertisment de la Banca Națională
Banca Națională a României (BNR) a crescut nivelul de alertă în ceea ce privește creditarea în valută și disciplina la plată a firmelor, introducând o analiză a riscurilor generate de piața imobiliară comercială (CRE) în cadrul Consiliului Național pentru Supravegherea Macroprudențială (CNSM). Aceasta este prima dată din martie 2023 încoace când se abordează această temă.
Riscuri și vulnerabilități
BNR a identificat noi riscuri și vulnerabilități care necesită monitorizare atentă. Printre acestea se numără vulnerabilitățile generate de piața imobiliară comercială și evoluția creditării în valută a companiilor nefinanciare.
Expunerea sectorului bancar
Conform raportului BNR, expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial reprezintă 51% din totalul creditelor acordate companiilor, conform datelor din septembrie 2023. Expunerile directe către sectoarele construcții și imobiliare se ridică la 42,3 miliarde lei, iar expunerile indirecte, care includ creditele companiilor garantate cu proprietăți imobiliare, totalizează 65,9 miliarde lei.
Rata de neperformanță
Rata de neperformanță în sectorul imobiliar comercial este de 5,7%, comparativ cu 5,1% la nivel agregat. Creditele CRE acordate în euro au o rată a creditelor neperformante de 4%, datorită scăderii dobânzilor de către BCE între iunie 2023 și iunie 2024, în timp ce creditele neperformante acordate în lei au o rată de 7,8%.
Concluzie
Avertismentul BNR subliniază necesitatea de a fi prudenți în ceea ce privește creditarea, mai ales în contextul riscurilor emergente în piața imobiliară și al fluctuațiilor valutare.
