Amânarea creșterii cerințelor de capital pentru instituțiile financiare
Comisia Europeană intenționează să amâne aplicarea integrală a noilor reguli globale privind capitalul bancar pentru a evita dezavantajarea instituțiilor financiare din UE față de cele din SUA. Bruxelles-ul va adopta luna viitoare un act legislativ care va limita, cel puțin temporar, impactul reformei cunoscute drept „revizuirea fundamentală a portofoliului de tranzacționare” (FRTB).
Contextul reformei FRTB
FRTB face parte din standardele Basel III și introduce metode mai avansate de evaluare a riscurilor, având scopul de a face ca cerințele de capital ale băncilor să reflecte mai fidel expunerea reală la riscurile de piață. Regulile Basel sunt concepute pentru a asigura stabilitatea sistemului financiar, obligând băncile să dețină suficiente rezerve pentru a face față eventualelor crize.
Impactul estimat al noilor reguli
Implementarea noilor reguli ar putea duce, conform estimărilor Autorității Bancare Europene, la o creștere medie de aproximativ 30% a cerințelor de capital pentru riscul de piață, iar în unele cazuri chiar până la 80%. Pentru a evita acest impact, Comisia analizează introducerea unui mecanism temporar – un multiplicator – care ar neutraliza creșterea cerințelor pentru activitățile de tranzacționare pe o perioadă de până la trei ani.
Diferențele internaționale în aplicarea reglementărilor
Decizia Comisiei Europene vine într-un context internațional neuniform, Marea Britanie amânând deja implementarea FRTB până în 2028, invocând necesitatea unei coordonări globale mai bune. De asemenea, Rezerva Federală a SUA a anunțat că va aplica standardele Basel într-o manieră mai flexibilă, reducând presiunea asupra marilor bănci americane. Aceste diferențe de abordare au generat îngrijorări în cadrul Comisiei Europene, care se teme că instituțiile financiare din UE ar putea fi supuse unor cerințe mai dure decât competitorii lor internaționali.
Revizuirea reglementărilor bancare europene
Amânarea creșterii cerințelor de capital face parte dintr-o revizuire mai amplă a reglementărilor bancare europene, care urmează să fie prezentată în cursul acestui an. Acest demers vine ca răspuns la apelurile din partea sectorului financiar pentru reducerea poverii administrative și creșterea competitivității.
Critici și riscuri asociate
Criticii avertizează că o astfel de decizie ar putea slăbi cadrul global de reglementare construit după criza financiară din 2008. Julia Symon, reprezentantă a organizației Finance Watch, a subliniat că riscurile din piețe nu au dispărut, chiar dacă percepția asupra lor s-a estompat în timp.
Amânarea cerințelor de capital reflectă o strategie de adaptare a Comisiei Europene la provocările internaționale și la nevoile sectorului financiar, dar ridică semne de întrebare cu privire la stabilitatea pe termen lung a întregului sistem financiar global.
