Creșterea îndatorării gospodăriilor din SUA
Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record în T3 2025, ajungând la 18,59 trilioane de dolari, cu o creștere trimestrială de 197 de miliarde de dolari, după un avans de 185 de miliarde de dolari în trimestrul anterior, conform raportului de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY). Comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent, soldul creditului a crescut cu 642 de miliarde de dolari și cu 4,44 trilioane de dolari față de sfârșitul anului 2019.
Creșterea datoriilor și restanțelor
Creșterea anuală a datoriilor populației din SUA s-a accelerat la 3,6% în T3 2025, de la 3,3% în trimestrul precedent. Creditul ipotecar a accelerat creșterea anuală la 3,8%, în timp ce creditul acordat pe carduri a temperat creșterea anuală la 5,7%, de la 5,9%. Soldul creditului acordat pe carduri a crescut cu 24 de miliarde de dolari, atingând 1,233 trilioane, cu un avans de 67 de miliarde față de aceeași perioadă a anului trecut.
Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a crescut cu 53,87 miliarde de dolari, ajungând la 512,15 miliarde de dolari, iar soldul creditului ipotecar a crescut cu 137 de miliarde de dolari, atingând un nou maxim istoric de 13,07 trilioane de dolari. Comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut, creditul ipotecar a înregistrat un avans de 478 de miliarde de dolari. Creditul auto a înregistrat o creștere anuală redusă, de 0,7% în T3 2025, cu un sold stagnant de 1,655 trilioane de dolari.
Problemele cu restanțele
Rata totală a restanțelor a crescut la 4,49%, cel mai ridicat nivel din T1 2020. Rata întârzierilor de plată de cel puțin 90 de zile a crescut la 3,03%, cel mai mare nivel din ultimii 12 ani. Această creștere a fost în special semnificativă pentru creditele de studii, care au atins un record de 14,26%. Analiștii de la FRBNY explică această situație prin reluarea plăților pentru creditele de studii după o suspendare îndelungată, ceea ce a condus la o creștere a restanțelor.
Rata restanțelor pentru creditele ipotecare a scăzut cu un punct de bază, până la 1,28%, în timp ce pentru creditele auto a crescut cu 6 puncte de bază, până la 2,99%. Rata restanțelor pentru cardurile de credit a crescut cu 12 puncte de bază, ajungând la 7,05%. Valoarea totală a creditelor restante a crescut cu 24 de miliarde de dolari, atingând 835 de miliarde de dolari, iar notificările de incapacitate de plată au crescut la 141.640, cu un număr de 54.760 de notificări pentru executarea silită a creditelor ipotecare.
Concluzie
Creșterea îndatorării gospodăriilor din SUA, coroborată cu o rată în creștere a restanțelor, sugerează o deteriorare a situației financiare a consumatorilor, având implicații serioase asupra economiei și stabilității financiare pe termen lung.
