Contextul actual al dobânzilor și inflației
Adrian Codirlașu, președinte CFA România, afirmă că o rată reală negativă a dobânzii la credite reprezintă o oportunitate favorabilă pentru contractarea unui credit. Banca Națională a României (BNR) estimează o inflație de 9,6% până la sfârșitul anului 2025, în creștere de la 8,8%, și de 3,7% până la sfârșitul anului 2026, anterior estimată la 3,0%.
Factori determinanți ai inflației
Raportul BNR pe inflație subliniază că prețurile la energie electrică, creșterile de impozite și așteptările privind inflația sunt factori cheie. Creșterile TVA, accizelor și prețurilor la energie electrică contribuie semnificativ, reprezentând aproape jumătate din proiecția pentru decembrie 2025.
Dobânda reală negativă
Dobânda reală negativă înseamnă că dobânda nominală, adică cea din contract, este mai mică decât rata inflației. De exemplu, dacă dobânda este de 5%, iar inflația de 10%, banii returnați au o valoare reală mai mică. Aceasta conduce la o „ieftinire” a creditului în termeni reali, întrucât puterea de cumpărare a banilor scade mai repede decât dobânda plătită.
Oferta de credite
În prezent, dobânzile la credite, inclusiv dobânda anuală efectivă, sunt sub inflație, ceea ce le face real negative. Chiar și creditele de nevoi personale, cu o perioadă de rambursare de minimum 18 luni, se încadrează în această categorie. De exemplu, conform comparatorului de credite finzoom.ro, dobânda anuală efectivă pentru un credit de consum de 30.000 de lei, rambursabil în doi ani, variază de la 6,16% la Salt Bank, până la 9,91% la BCR pentru clienții care își încasează veniturile prin bancă.
Concluzie
În concluzie, perioada actuală, cu dobânzi reale negative, oferă o oportunitate unică pentru consumatori de a accesa credite, având în vedere că prețurile bunurilor vor crește în următoarele luni, iar ratele la credit vor compensa aceste majorări.
