Reducerea IRCC și impactul asupra ratelor
Indicele de referință pentru creditele consumatorilor (IRCC) a scăzut la 5,68% pe an, conform datelor publicate de Banca Națională a României (BNR) pe 31 decembrie 2025. Această valoare este mai mică decât cea de 6,06% anunțată cu trei luni înainte, marcând cel mai ridicat nivel atins de IRCC de la introducerea sa. Această scădere ar putea genera o ușoară reducere a costurilor pentru debitori, având în vedere că IRCC este utilizat pentru stabilirea dobânzilor la creditele acordate în lei.
Aplicarea scăderii IRCC în 2026
Impactul scăderii IRCC va fi resimțit de debitori în primul trimestru din 2026. Deși indicele este anunțat la finalul anului 2025, efectele se vor aplica de către bănci în următoarele trei luni. Astfel, românii cu credite legate de IRCC vor observa rate mai mici în primele luni ale anului 2026. Expertul financiar Claudiu Trandafir a declarat că ratele la creditele cu dobândă variabilă vor înregistra scăderi de la începutul lunii ianuarie, datorită modificării IRCC.
Structura pieței și schimbările comportamentale
Trandafir a observat o schimbare în comportamentul cumpărătorilor, menționând că, deși numărul tranzacțiilor a scăzut, ponderea creditelor ipotecare a crescut semnificativ, ajungând la 57% din intermedieri în primele 10 luni ale anului 2025, comparativ cu 51% în 2024 și 43% în 2023.
Diferența între IRCC și ROBOR
În prezent, ROBOR la trei luni este de 6,14% pe an, fiind utilizat pentru unele credite de consum mai vechi. Spre deosebire de IRCC, care are un mecanism de calcul întârziat și este mai stabil, ROBOR este mai volatil și reacționează rapid la schimbările din piața monetară.
Previziuni pentru 2026
Economiștii estimează că IRCC ar putea continua să scadă lent, în contextul unei inflații în scădere. Se preconizează că IRCC ar putea ajunge în jurul valorii de 5,57% începând cu 1 aprilie 2026. Chiar și în acest scenariu, costul creditelor va rămâne ridicat, iar reducerile de rate vor fi treptate, cu scăderi mai vizibile așteptate abia în 2027.
Politica BNR privind dobânda-cheie
Analizând politica BNR, analiștii de la BCR și ING estimează că dobânda-cheie va fi menținută la 6,5% cel puțin până în luna mai 2026, fiind la cel mai ridicat nivel din ultimii 14 ani. Prima reducere a dobânzii-cheie ar putea avea loc în mai 2026, cu o posibilă relaxare de aproximativ 1,25 puncte procentuale până la finalul anului.
Concluzie
Reducerea IRCC la 5,68% va permite românilor cu credite legate de acest indice să beneficieze de rate mai mici în 2026, deși impactul va fi gradual. În condițiile unei economii în temperare, se anticipează că scăderile de rate vor continua, însă creditul va rămâne costisitor în următorii ani.
